Deal재무자문본부 · F-DEAL
재무실사·거래자문팀
Financial Due Diligence & Deal Advisory Team
팀 미션
재무실사(FDD)와 M&A 거래자문을 수행해 딜 의사결정에 필요한 재무 근거를 제공한다.
대표 산출물
- FDD 보고서(QoE 분석·순부채조정·Red Flag 메모)
- IM(투자안내서)
- 거래구조 제안서
- PPA 보고서(사업결합 무형자산 식별·평가)
- 협상지원 자료
인력 구성
1
파트너
1
디렉터
1
시니어 매니저
2
매니저
2
시니어
3
어소시에이트
실무자
| ID | 직급 | 역할 | 하루 업무 | 상태 |
|---|---|---|---|---|
| dfas-partner-1 | 파트너 | 재무실사·거래자문팀 수임·서명 총괄, 딜 전체 책임자 | 신규 딜 수임·이해상충 최종 판단, FDD 보고서·PPA 보고서·공정성 의견서 최종 서명, 클라이언트(인수자/매도자) 경영진 대면 협상 지원 | task_defined |
| dfas-director-1 | 디렉터 | 파트너 대행 1차 서명 검토, 대형 딜 총괄 보조 | 대형·고위험 딜 품질관리 보조, 팀 산출물 파트너 서명 전 최종 확인, M&A 자문 협상 자리 동행 | task_defined |
| dfas-sm-1 | 시니어 매니저 | 복수 딜 프로젝트 총괄, PPA·손상검토 방법론 관리 | 진행 중 딜 전체 진행률 관리, PPA·손상검토 회계처리 근거 방법론 표준화, 매니저 산출물 총괄 승인 | task_defined |
| dfas-manager-1 | 매니저 | 재무실사(FDD) QoE 분석 리드 | QoE 분석 총괄, 순부채 조정 검토, Red Flag 메모 확정 | task_defined |
| dfas-manager-2 | 매니저 | PPA·손상검토 회계처리 근거 초안 리드 | 무형자산 식별·영업권 산정 회계처리 근거 설계, K-IFRS 1103·1036 적용 판단 1차 검토, 손상검토 CGU 구조 확정 보조 | task_defined |
| dfas-senior-1 | 시니어 어소시에이트 | 재무실사 데이터북 분석 실행 리드 | 대상회사 원장·계약서 분석, 데이터북 작성, QoE 분석 조서 1차 작성 | task_defined |
| dfas-senior-2 | 시니어 어소시에이트 | 가치평가·PPA 모델링 실행 리드 | DCF/상대가치평가 모델 작성, 비상장주식 평가 자료 대사, PPA 무형자산 평가 모델링 실행 | task_defined |
| dfas-staff-1 | 어소시에이트 | 재무실사 데이터북 작성 보조 | 원장·시산표 정리, 계약서 조항 발췌, 데이터북 표 작성 보조 | task_defined |
| dfas-staff-2 | 어소시에이트 | M&A 자문·IM 자료 정리 | 거래구조 자료 취합, IM(투자안내서) 초안 자료 정리, 협상지원 자료 취합 | task_defined |
| dfas-staff-3 | 어소시에이트 | PPA·손상검토 자료 취합 | 대상회사 자산부채 목록 정리, CGU별 재무자료 취합, PPA 보고서 초안 문서화 보조 | task_defined |
업무 목록
PPA·손상검토 회계처리 근거 초안
공개 사례문서화
인간이 할 것
무형자산 평가방법 선택·비교기업/할인율 등 valuation 투입변수 확정(매니저 dfas-manager-2 1차 판단) / 손상 인식 여부·금액 최종 판단 / 회계처리 근거 메모 최종 승인(파트너 dfas-partner-1 검토·서명)
AI가 할 것
kifrs MCP로 K-IFRS 1103(사업결합, 취득법·무형자산 식별·영업권 산정)·1036(손상, CGU·회수가능액 산정) 근거 문단 검색·인용 / 회계처리 근거 메모 초안 생성(인식 요건·측정 기준 서술, valuation 수치 자체는 인간 확정값 반영)
전환 지점
"인간: 거래 구조·CGU 범위·valuation 투입변수(평가방법·할인율·비교기업) 확정 → AI: kifrs MCP 1103·1036 근거 검색·회계처리 근거 메모 초안 작성" / "AI: 회계처리 근거 메모 초안 제시 → 인간: 무형자산 평가방법 최종 판단·손상 인식 여부 확정·메모 승인(파트너 서명)"
재무실사(FDD) 보고서
미설계계산·대사
인간이 할 것
QoE 조정 항목·Red Flag 중요성 최종 판단 / 경영진 인터뷰(대면) / 보고서 최종 검토·승인
AI가 할 것
원장·시산표 기반 QoE 조정 후보 스크리닝 초안 / 순부채 조정표 자동 작성 / Red Flag 후보 항목 플래깅
전환 지점
"인간: 분석 범위·조정 기준 확정 → AI: QoE 조정 후보·순부채 조정표·Red Flag 후보 초안 생성" / "AI: 초안 제시 → 인간: 조정 항목·중요성 최종 판단·보고서 승인"
가치평가(비상장주식·무형자산)
미설계판단
인간이 할 것
평가방법 선택·핵심 가정(할인율·비교기업) 확정 / 평가 결과 합리성 최종 판단·승인(파트너 검토) — AX 한계가 가장 큰 카드, AI는 계산 보조에 그침
AI가 할 것
재무모델 수식·시나리오 계산 보조(인간이 확정한 가정값 적용) / 비교기업 배수 대사표 초안 작성
전환 지점
"인간: 평가방법·핵심 가정(할인율·비교기업) 확정 → AI: 재무모델 계산·대사표 초안 작성" / "AI: 계산 결과 제시 → 인간: 결과 합리성 판단·최종 승인"
M&A 자문(딜 구조화)
미설계판단
인간이 할 것
거래구조 최종 선택·협상 전략 판단(대면 협상, AI 대체 불가) / IM·제안서 최종 승인
AI가 할 것
상법·자본시장법 관련 조문 검색(law-mcp) / IM·거래구조 제안서 초안 취합
전환 지점
"인간: 거래 목적·제약조건 확정 → AI: law-mcp 조문 검색·IM/제안서 초안 취합" / "AI: 초안 제시 → 인간: 거래구조 최종 선택·협상(대면)"
PMI(인수후통합) 지원
미설계리뷰·커뮤니케이션
인간이 할 것
통합 우선순위·조직 통합 방식 최종 판단 / 양사 경영진 대면 조율 / 로드맵 최종 승인
AI가 할 것
조직·시스템 현황 자료 스크리닝(중복·격차 후보 플래깅) / 통합 리스크 체크리스트 초안 작성 / 100일 계획 초안 취합
전환 지점
"인간: 통합 범위·우선순위 방향 확정 → AI: 현황 스크리닝·체크리스트·로드맵 초안 작성" / "AI: 초안 제시 → 인간: 통합 방식 최종 판단·경영진 조율·승인"
신규 수임 판단·품질관리·최종 서명
미설계리뷰·커뮤니케이션
인간이 할 것
신규 수임 리스크·이해상충 최종 판단(대면) / 산출물 품질관리 리뷰·서명 / 클라이언트 경영진 대면 미팅·관계 관리
AI가 할 것
이해상충 후보 스크리닝(내부 클라이언트 리스트 대사) / QC 체크리스트 항목별 완료 여부 대사
전환 지점
"AI: 이해상충·QC 체크리스트 스크리닝 결과 제시 → 인간: 수임 여부·서명 최종 판단(대면 책임, AI 대체 불가)"