Deal재무자문본부 · F-DEAL
재무실사·거래자문팀
Financial Due Diligence & Deal Advisory Team
재무실사·거래자문팀은 인수·매도측 재무실사(FDD)에서 시작해 거래구조 제안, 사업결합 후 취득가격배분(PPA)까지 딜 라이프사이클 전반을 지원합니다. K-IFRS 1103(사업결합)이 핵심 지식원이며, 가치평가팀과 손상검토·PPA 단계에서 함께 작업하는 경우가 많습니다.
데이터북 분석과 QoE(Quality of Earnings) 산정처럼 대상 회사의 재무 데이터를 훑는 구간은 반복 작업 비중이 높고, 거래구조 설계와 Red Flag 판단은 딜 경험이 필요한 판단 영역입니다.
접근 방식
재무실사의 데이터 정리·계정 스크리닝 구간은 AI가 초안을 만들고, Red Flag로 볼지 말지·거래구조를 어떻게 짤지는 사람이 최종 결정하는 구조로 업무를 나눕니다.
대표 산출물
FDD 보고서(QoE 분석·순부채조정·Red Flag 메모)
대상 회사의 손익 질을 분석하고 순부채를 조정해 리스크를 정리한 재무실사 보고서.
IM(투자안내서)
매도측 실사에서 잠재 인수자에게 배포할 투자안내서.
거래구조 제안서
거래 형태별 장단점을 비교해 최적 구조를 제안하는 문서.
PPA 보고서(사업결합 무형자산 식별·평가)
사업결합 후 취득가격을 식별 가능한 자산·부채에 배분하는 평가 보고서.
서비스 상세
재무실사(FDD)
M&A 거래 전 대상 회사의 재무 데이터(데이터북)를 분석해 QoE(정상화 손익)를 산정하고 순부채를 조정하며, 거래 리스크가 될 만한 항목을 Red Flag 메모로 정리하는 업무입니다. 인수측·매도측 양쪽에서 의뢰받습니다.
PPA(취득가격배분)
사업결합이 완료된 뒤 취득가격을 식별 가능한 자산·부채(무형자산 포함)에 배분하는 업무입니다. K-IFRS 1103에 따라 인식 가능한 무형자산을 식별하고 공정가치를 산정하는 과정이 핵심입니다.
거래구조 자문 지원
주식양수도·자산양수도·합병 등 거래 형태별 장단점을 비교해 거래구조 제안서를 만들고, 협상 단계에서 필요한 지원 자료를 제공하는 업무입니다. 법인세팀의 M&A 세무 구조화 업무와 맞물려 진행됩니다.
담당 실무자
실무자 정보 준비중입니다.
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